Marketsmojo’dan Mohit Batra, Pms Alanında Nasıl Öne Çıkıyor?

2015 yılında Batra ve Joyson Thomas tarafından kurulan MarketsMojo, Hindistan ve diğer 20 küresel piyasada işlem gören tüm hisse senetlerini 550 parametreye dayalı olarak inceleyen bir finansal yatırım analiz platformudur. Platform, küresel piyasa değerinin yaklaşık %60’ını kapsadığını iddia ediyor ve denetliyor ₹65.000 crore değerinde portföy ve bunun varlıklarını doğrudan yönetir. ₹6.000 crore.

Batu konuştu nane firmanın hisse senedi analiz süreci, herhangi bir hisse senedi için çağrı almada insan faktörü, şirketin PMS endüstrisine girme planı ve ilk halka arz (IPO) yol haritası hakkında. Bir röportajdan düzenlenmiş alıntılar:

İşletmenizin, hizmetlerinizin ve ürünlerinizin doğasını açıklayın.

MarketsMojo’yu yaklaşık sekiz yıl önce, öncelikle piyasada gördüğümüz birkaç sorun nedeniyle başlattık. Sermaye için sınırlı ve kaliteli araştırma eksikliği, borsaya kayıtlı şirketlerin %100’ünü kapsayan yüksek kaliteli bir araştırma platformu başlatmamıza neden oldu. Bu kolay bir iş değildi çünkü her bir hisse senedini gerçek zamanlı olarak ve piyasada aktif olarak takip etmek, yerel veya küresel olarak duyduğumuz bir şey değildi.

bunu da beğenebilirsin

Orta büyükler, küçük büyükler iyi bir bahis, ancak adımlarınıza dikkat edin

Hükümet, sarkan ihracatı artırmak için iddialı bir plan hazırlıyor

Tedbirli mikrofinans kredi verenleri teminatlı kredilere yöneliyor

Bugün her stokta yaklaşık 550 parametreyi analiz ettiğimiz bir fikri mülkiyet (IP) oluşturduk. Şirketin beyan ettiği 10 yıllık temellerden son çeyreğe kadar hisse senedini analiz ediyoruz. Değerlemelere, teknik ve mali eğilimlere bakarız ve ardından şirketin genel puanını veririz. Bu hizmeti paralel olarak 20 küresel pazara daha yaydık. Bu nedenle, bugün Hindistan, ABD, Kanada, Meksika vb. ülkeleri içeren küresel piyasa değerinin yaklaşık %60’ı için öz sermaye araştırma kapsamına sahibiz.

Bu araştırmayı yaparken hem al hem de sat görüşmelerimizde başarı oranlarımız %75-80’lere yaklaştığı için birkaç yıl önce portföy danışmanlığı hizmetine başladık. yani etrafımızda var ₹Yatırım danışmanı lisansı altında yönettiğimiz 6.000 crore. Hindistan’da hisse senedi araştırmamızı (abonelik modelimiz) tüketen çok sayıda perakende yatırımcımız var. Ayrıca Hindistan’daki perakende aracılık sektörünün yaklaşık %30’una güç sağladığımız bir B2B modelimiz var. Perakende tarafındaki bazı büyük hisse senedi komisyoncuları araştırmamızı kullanıyor. Beyaz etiket temelinde yapılır.

Araştırma platformunuzdaki ve hisse senedi danışmanlığı sektörünüzdeki yatırımcıların doğası nedir?

Bunlar ya kendi kendini yöneten yatırımcılar ya da hisse senedi danışmanlarıdır. Bugün pek çok yatırımcı tarafsız araştırma yapmak için platformumuza geliyor çünkü arkasında herhangi bir işlem platformumuz yok. Sabit bir ücret modelimiz var ve platformumuzun ARPU’su (kullanıcı başına ortalama gelir) yaklaşık ₹Yılda 10.000.

Yatırımcılar tipik olarak yaklaşık 30 ila 60 yaş grubundadır. Yani çok geniş bir yelpaze. Ortalama portföy büyüklüklerimiz arasında ₹15 lakh ve ₹20 lakh. Son iki yılda açılan beş milyon vadesiz hesap ile platformdaki yaş ortalaması düşüyor. Ortalama yatırım büyüklüğü ₹1-2 lakh.

Bize hisse senedi araştırma sürecinizi anlatır mısınız?

Platformda, aradığınız herhangi bir hisse senedi genel bir puan alır ve bu puanın nedenleri . Kullanıcılar ayrıca şirket hakkında gerçek zamanlı bir araştırma raporu alırlar. Bir hisse senedini dört temel faktör altında oturan 550 parametreye göre derecelendiriyoruz. İlk olarak, yönetim riskine, büyümeye ve sermaye yapısına baktığımız hisse senedi kalitesine sahibiz.

Bu kalite faktörü, beş yıllık temel bir yaklaşım üzerinde çalışır. Bu nedenle, son beş yıldaki nakit akışlarına, bilançolara, kar ve zarara ve yıllık raporlara bakıyoruz. İkincisi, şirketin açıkladığı son üç aylık mali sonuca bağlı olan mali eğilimdir. Baktığınız üçüncü ana faktör, şirketin değerlemesinin ne kadar değiştiğidir. Dördüncü ve son faktör, hisse senedinin şu anda teknik olarak nasıl çalıştığıdır. Her stokta 270’e yakın araştırma kartı bulunmaktadır.

Bir hisse senedi seçerken herhangi bir insan temas noktası veya müdahalesi var mı?

Bir hisse senedi sepetimize girdiğinde, derecelendirildiği beş kategori vardır: güçlü satış, satış, tutma, satın alma ve güçlü satın alma. Şimdi, ne zaman bir satın alma veya güçlü bir satın alma işlemi yapsak, yüklemeden önce bir CG veya kurumsal yönetişim testi yapıyoruz. Bazı şeyleri tespit etmek için çok basit bir test. Üçüncü taraf işlemleri ve temettü ödemeleri gibi belirli kurumsal yönetişim faktörleri zaten yapay zekanın içine yerleştirilmiştir. Polis raporu, destekçilerin özgeçmiş kontrolü gibi güncellemeler veriye dayalı değildir, bu nedenle sisteme dahil edilemezler.

Hisse senedi danışmanlığı ve DEA hizmetleri için kullanıcılar ve varlıklar açısından dağılım nedir?

Yaklaşık 2,5 milyon kayıtlı kullanıcımız ve 100.000’den fazla ücretli kullanıcımız var. Hisse senetlerine ilişkin tescilli araştırmamız, ‘En İyi Hisse Senetleri’, ‘Ayın Hisse Senedi’ gibi bölümler, tarayıcılar ve model portföyleri gibi hizmetlerin tümü ücretlidir. Yavaş yavaş, daha fazla yatırımcı ücretli abonelikleri tercih ediyor. Peşin ödeme yaparak 10 ila 20 yıllık abonelik alan insanları gördük.

Sitemizde kişisel portföylerini de saklayan birçok insan var. Yani, danışmanlık portföyleri var ve kişisel portföyler var, bu varlıkların platformumuzda kombinasyonu ₹65.000 crore.

Müşterilerin bize parayı verdiği ve ardından portföy yaklaşımı kapsamında satın almaları için hisse senetleri konusunda onlara tavsiyede bulunduğumuz %2’lik bir fiyat yapımız var. Bu kapsamda, portföy danışmanlığı hizmetlerinden yararlanan yaklaşık 17.000-18.000 kişimiz var ve toplam varlıkların yönetimi yaklaşık ₹6.000 crore. Şimdi bir PMS lisansı için gidiyoruz.

Bir PMS kurma planlarınızı bize anlatın.

Smallcase entegrasyonumuz var. Böylece kullanıcı yatırım yapmak için aracı kurumu seçebilir. Tüm bu süreç, MojoInfinity olarak bilinen ayrı bir marka altında yapılır. Ayrı bir bant altında yapmamızın amacı, çünkü PMS lisansımıza giriyoruz ve tüm bu ₹6.000 crore, PMS tarafına taşınacak.

Şirket kuruldu ve yakında lisans için başvuruda bulunuyoruz. Yerine getirilmesi gereken altyapı gereksinimlerimiz ve düzenleyici gereksinimlerimiz vardı. Yani, bu ayın sonuna kadar lisans için başvurmuş olmalıyız.

PMS endüstrisi oldukça kalabalık. Peki kendinizi nasıl yapılandırır veya ayırırsınız?

PMS endüstrisinin kalabalık olduğunu ve öncelikle bilet boyutu kısıtlamaları nedeniyle çok ölçeklenebilir olmadığını düşünüyorum. Farklı olarak yaptığımız şey, PMS olarak yatırım danışmanlığı lisansımıza ve ayrıca alternatif yatırım fonu (AIF) lisansımıza sahip olmamız. Burada sahip olduğumuz avantaj, herhangi bir sayıda stratejiye bağlı olmamam. Yüzlerce portföyü kişiye özel hazırlayabilir ve sistem üzerinden yönetebilirim.

Birden çok müşteri için PMS aracılığıyla birden çok strateji yürütebiliriz ve daha uygun maliyetli olabiliriz çünkü tüm ölçeği destekleyen insan gücüne, fon yönetimine veya danışmanlık maliyetlerine ihtiyacım yok.

Kötü bir şekilde, robo-danışmanlık tanımına girebiliriz, ancak robo-danışmanlık sektörde yanlış bir isimdir. Hisse senetlerinin tarihsel performanslarını ve farklı piyasa döngülerini oluşturmak için birçok kendi kendine öğrenen yapay zeka modeli kullanıyoruz ve bu daha sonra birçok analiz faktörü ile kaplanıyor. Ekip büyüklüğümüzün %80 kadarı teknoloji ve veri bilimindeki insanlardan oluşuyor.

Tüm süreciniz, şirketlerin düzenleyici açıklamalarına dayanan yapay zeka tarafından yönlendirilir. Ancak, daha küçük şirketler tarafından veri ifşası konusunda genel bir endişe var. Bunu çözmek için hangi adımları attınız?

Sistemim ne yazık ki sadece şirketlerin borsalara bildirdiği rakamlara bakıyor. Ancak, bazen verilerdeki olası hataları işaretlediğimiz borsalar için denetim raporları yaparız. Örneğin, şirket yapıyorsa ₹16 crore kar ve aniden bir rapor verir ₹200 crore kar, sistem hemen bir uyarı verir. Böylece borsaya gidip sorunu işaretleyebilirim. Rakamları bile düşünmeden yaptığımız bu tür veri akıl sağlığı kontrolleri, ancak borsanın bana verdiğinin ötesine geçemiyorum. Yine de, birden fazla veri yakalama noktamız var. Reuters, Bloomberg ve CapitalMarket. Böylece, bunları uzlaştırabiliriz ve herhangi bir farklılaşma olup olmadığını görebiliriz.

Adil olmak gerekirse, artık 21 ülkeyle iş yapıyorum, gelen sayıların kalitesi açısından Hindistan’ın o kadar da uzakta olmadığını söyleyebilirim.

21 küresel pazardasınız. Daha fazla pazara açılmayı planlıyor musunuz?

Sorun 21 pazar değil, sorun verilerin mevcudiyeti ve daha da önemlisi temel veriler. Bize günü ve fiyatları verebilecek birini bulduk ve gün içi fiyatlara ihtiyacımız yok çünkü doğamız gereği temel bir yapıya sahibiz. Önümüzdeki iki ila üç ay içinde, dünyadaki listelenen her bir pazarda mevcut olacağız.

ABD, Belçika, Kanada, Danimarka, Finlandiya, Fransa, Hindistan, İtalya, Ürdün, Meksika ve Hollanda’da aynı platforma sahibiz. Bu ülkelerdeki tüm şirketleri kapsıyoruz.

Danışmanlık için çok sayıda abonelik müşterisi almaya başladık. Açıkçası, denizaşırı parayı yönetmek için uluslararası yargı alanlarından birinden daha derin bir lisansa ihtiyacımız olacak. Yani, bunun için gireceğiz. Ancak şu anda tüm pazarlar için yaklaşık 250-350 ABD Doları tutarında abonelik planları satıyoruz.

Temelde son yedi-sekiz yıldır önyükleme yapan bir şirket olduk. Ancak önümüzdeki üç ila dört yıldaki nihai hedefimiz, geleneksel bir şekilde bir halka arz hedefliyor olmamız.

Var ₹Şu anda etki altında olan varlıklar olarak 65.000 crore. Mali yılın sonunda veya bir halka arz ararken hedefleriniz nelerdir?

Bunu öngöremeyeceğiz, ancak ana varlıklarımız son üç yılda yıllık bazda yaklaşık üç-dört kat arttı.

CAGR bazında, büyüme son yedi-sekiz yılda %100 civarında olacaktır.

Mint’in başka yerlerinde

Opinion’da Manu Joseph, küresel kripto kültü pek çok inanan buldu. Sarah Green Carmichael nedenini anlatıyor orta yöneticiler şirketlerde teşekkürü hak ediyor. Sandipan Deb yazıyor üniversite mezunları neden pişman olur ne okumayı seçtiler. Uzun Hikaye nasıl olduğunu ortaya koyuyor Adani gerginleşiyor güney Hindistan çimento şirketlerine.