Reklam Açıklaması
Bu makale/yayın, bir veya daha fazla reklamverenimizin veya ortağımızın ürün veya hizmetlerine ilişkin referanslar içermektedir. Bu ürün veya hizmetlere giden bağlantılara tıkladığınızda tazminat alabiliriz
Kriptoda kayma ateş gibidir.
Tehlikeli, hatta yıkıcı olabilir. Ya da iyilik için yapıcı bir güç olabilir.
Aradaki fark, bir tüccar olarak onu anlama ve kontrol etme konusundaki kişisel yeteneğinize bağlıdır.
O halde bir dakikalığına kriptonuz Smokey Bear olmama izin verin ve kaymayı açıklayın. Negatif kaymayı ve bunun portföyünüz üzerindeki uzun vadeli etkisini yalnızca siz önleyebilirsiniz.
Table of Contents
Kısa Versiyon:
- Kriptoda kayma, bir alış/satış/ticaret emrinin beklenen fiyatı ile gerçek fiyatı arasındaki farktır.
- Kayma, özellikle volatilitenin işleminiz piyasaya ulaşmadan fiyatın binlerce kez değişmesine neden olabileceği kriptoda yaygındır.
- Kayma toleransları ve sınır emirleri belirleyerek kendinizi “negatif” kaymadan koruyabilirsiniz.
Kriptoda Kayma Nedir?
Kayma, bir işlemin beklenen fiyatı ile gerçek fiyat arasındaki farktır.
Diyelim ki jeton başına 1,00 dolardan Investor Junkie Coin (IJC) satın almak için bir sipariş verdiniz. (Ne yazık ki, gerçek bir para değil).
Ancak kripto paranın değişkenliği nedeniyle, işleminiz teslim edildiğinde fiyat 1,05$’a yükseldi.
Bu durumda, az önce %5’lik bir kayma yaşadınız. Ve kayma senin aleyhine çalıştığı için, negatif kayma.
Şimdi bunun yerine IJC’nin 0,95 dolara düştüğünü varsayalım. Satın alma gücünüz arttığından, kayma sizin lehinize çalıştı. buna denir pozitif kayma.
Aynı şey satış için de geçerli. Diyelim ki IJC’nizi %10 kayma toleransı ile 1,00 dolardan sattınız. Birkaç dakika içinde, satış emri 1,10$’lık bir fiyatla gerçekleşir.
Yine, kayma sizin lehinize çalıştığına göre, bu olumlu bir kaymadır. Satış 0,90 dolardan gerçekleşirse, bu negatif bir kayma olur.
İlgili >>> Kripto Para Ticareti Nasıl Yapılır (6 Kolay Adımda)
Kayma Tüccarlar İçin Neden Kötü?
Kripto tacirlerinin sık sık ağıt yaktığını duyacaksınız:
“Ah, kayma beni yakaladı!”
Veya
“%20 kayma toleransı olan o ICO’ya uymamalıydım.”
Kayarak kesinlikle yanabilirsiniz, ancak bu her zaman kötü değildir. Yukarıda gösterdiğimiz gibi, pozitif kayma lehinize çalışabilir ve size sandığınızdan daha fazla satın alma gücü verebilir.
Öte yandan, bazı tacirler olumlu ya da olumsuz hiç kayma olmamasını tercih edeceklerini söyler.
Amazon’un, satın aldığınız her ürünün liste fiyatının %80’ine veya %120’sine varan bir indirim düzenlediğini ve geri ödeme yapmadan ödeme yapana kadar hangisini bilemeyeceğinizi hayal edin.
Bazıları Rus Ruletini heyecan verici bulabilir, ancak ben şahsen fiyatların tekrar daha öngörülebilir olmasını beklemeyi tercih ederim.
Ne yazık ki, kayma tamamen önlenemez. Bununla birlikte, ele alınabilir ve en aza indirilebilir.
Kriptoda Kayma Nasıl ve Neden Oluşur?
Kayma, popüler kripto para birimlerinin ortalama işlem süresi boyunca çok şey olabileceği için oluşur.
Bağlam için, üç büyük kriptonun ortalama işlem hızları şunlardır:
- Bitcoin: 10 dakika ila 1,5 saat, trafiğe izin verilir
- Ethereum: 5 dakika ila 4,5 saat, trafiğe izin verilir
- Kardan: 5 dakika
Gördüğünüz gibi, Cardano gibi son teknoloji ürünü proof-of-stake kriptoları bile beş dakikalık işlem hızı bariyerini aşamaz. Ve bu beş dakika içinde ADA’nın fiyatı binlerce kez değişebilir.
Kayma, doğal bir piyasa gücüdür. Komisyoncunuz/borsanız hareketli bir hedefi tutturmaya çalıştığından, istediğiniz fiyat ile aldığınız fiyat neredeyse her zaman farklı olacaktır.
Yani kaymaya neden olan ilk iki faktör, işlem hızı ve oynaklık varlığın: İlki ne kadar yavaşsa, ikincisi ticaretiniz gerçekleşmeden önce fiyatlara o kadar çok zarar verebilir.
Ancak düşük hacimli kriptolar bile kaymadan muzdariptir, çünkü diğer büyük kayma kaynağı likidite.
Diyelim ki herkes IJC’sini HODL ediyor ve kimse satmıyor. %5 kayma toleransı ile 1 $’dan 10.000 için bir satın alma emri veriyorsunuz. Kimse satış yapmadığından, komisyoncunuz 1.04$’dan yalnızca 5.000 IJC ve 1.05$’dan başka bir 5.000 IJC bulabilir.
Sonuç olarak, madeni paranın düşük likiditesi nedeniyle ortalama 1,045 dolardan 10.000 satın alacaksınız.
Daha fazla bilgi >>> Kripto Para Biriminin ABC’si: Ortak Kripto Terimleri Sözlüğü
Kripto Neden Diğer Finansal Piyasalara Göre Kaymaya Daha Duyarlıdır?
Kaymayı tetikleyen üç ana faktör şunlardır:
- işlem hızı
- oynaklık
- Likidite
Peki kripto neden borsadan daha fazla kaymaya yatkın? Ne de olsa, Charles Schwab’daki piyasa emirleri, PancakeSwap’teki kripto alımlarından daha hızlı değildir ve hisse senetleri de düşük dalgalanmadan zarar görebilir.
Bu bırakır oynaklık. Veriler bize kripto piyasasının net bir şekilde hisse senetlerinden daha değişken olduğunu gösteriyor.
Kripto ticareti anlık hale gelene kadar, böyle bir roller coaster, kripto tüccarlarının limit emirlerinde yüksek bir kayma toleransına sahip olmalarını gerektirecektir – genellikle yaklaşık %1.
Kayma Nasıl Hesaplanır?
Kaymanın formülü oldukça basit; bu sadece Alış (satın alma) Fiyatı ile Satış Fiyatının yüzdesi olarak ifade edilen Satış Fiyatı arasındaki farktır.
kayma yüzdesi =
(Alış Fiyatı – Satış Fiyatı) / Satış Fiyatı * %100
Diyelim ki 1,04 $’dan 10.000 IJC siparişi verdiniz ve nihai fiyat 1,08 $’dı.
Kayma yüzdeniz:
(1,08$ – 1,04$) / 1,04 * %100 = %3,85
İşte buyur!
En Kötü Durum Senaryosu nedir?
Sınırlar olmadan, kayma piyasaları mahvedebilir.
Örneğin, fiyat token başına 1 ABD Doları iken 10.000 ABD Doları değerinde IJC satın almak istediğinizi varsayalım, ancak fiyat artıyor. 10.000 jeton almayı bekliyorsunuz, ancak ticaretiniz piyasaya ulaştığında fiyat 2 $’a fırladığından, yalnızca 5.000 jeton alıyorsunuz.
Haklı olarak üzgünsün çünkü asla 2 dolardan almazdın. Milyonlarca kripto taciri sonunda ödeyecekleri bedeli asla bilmeseydi, piyasalar durma noktasına gelirdi.
Neyse ki, insanların piyasalarda yaşadığı kayma miktarını azaltmak için iki aracımız var. Bu araçlar limit emirleri ve kayma toleransları.
Kayma Nasıl Önlenir (veya Kendi Yararınıza Kullanılır)
Kayma, doğal bir piyasa gücüdür. Yine, beş dakikada çok şey olabilir. Komisyoncunuz/borsanız hareketli bir hedefi tutturmaya çalıştığından, istediğiniz fiyat ile aldığınız fiyat neredeyse her zaman farklı olacaktır.
Bununla birlikte, riskinizi korumanın ve çok fazla olumsuz kaymadan kaçınmanın iki temel yolu vardır.
💡Kayma toleransınızı ayarlayın – Birçok kripto borsası, kendi kayma toleransınızı belirlemenize izin verir. Standart seçenekler genellikle %0,5, %1 ve %3 gibi görünür. Böylece piyasaya ulaşana kadar kaymanız %3’ü geçerse borsanız otomatik olarak işlemi iptal edecektir.
💡Sınırlı siparişleri kullan – Bazı kripto borsaları borsa dünyasından “limitli emir” terimini alır, bu da komisyoncunuza “Bu fiyattan veya daha iyisinden al/sat” demenin bir yoludur. Kayma toleranslarının aksine, limit emirler negatif kaymayı tamamen önler ve hatta kaymayı kendi yararınıza kullanabilir. Tereddüt, herhangi bir olumsuz toleransı kabul etmeyi reddederek, siparişinizin asla ilk etapta yürütülmeyeceğidir.
Net sonuç olarak, kayma toleransları hız için daha iyiyken, limit emirler riskten korunma için daha iyidir.
Kripto Borsaları Kaymaları En Aza İndirmeye Nasıl Çalışır?
Büyük borsaların tüccarları için kaymayı en aza indirmeye çalıştıkları dört ana yol vardır:
- Özel kayma toleranslarını ve limit emirlerini etkinleştirme
- Uçlarında işlem hızlarını en üst düzeye çıkarmak (blok zinciri trafiği ellerinin dışında)
- Platform çapında kayma toleranslarını %10’a ayarlamak ve
- Likidite havuzlarının sürdürülmesi
Çoğunlukla üst düzeyde konuştukları ve kesin rakamlar yayınlamadıkları için, kayma için hangi platformun “en iyi” olduğunu söylemek zor. Ancak asıl amacınız kaymayı önlemekse, merkezi bir borsaya bağlı kalmak isteyeceksiniz (örn. Coinbase veya Kraken) merkezi olmayan bir borsaya (örn. dYdX veya PancakeSwap) karşı tek bir basit nedenden dolayı: önde giden.
Daha fazlasını keşfedin >>> Merkezileştirilmiş ve Merkezi Olmayan Borsa: Sizin İçin Hangisi Doğru?
Önden Çalıştırma Sorunu
Önden çalıştırma, birisinin piyasaları manipüle etmek için bekleyen işlem verilerini kullandığı merkezi olmayan borsalarda içeriden bilgi ticaretinin bir şeklidir.
Her pazarda olur, ancak bekleyen işlem verileri teknik olarak halka açık olduğu için kripto özellikle savunmasızdır. Yani kötü adamların tek yapması gereken, sizden daha hızlı ticaret yapmalarına yardımcı olan botları çalıştırmak. Ne kadar “kolay” olduğunun bir sonucu olarak, önde gidenler ayda 280 milyon dolara kadar para çalıyor.
Kendinizi önde gidenlerden korumak için birkaç şey yapabilirsiniz:
- Kayma toleransınızı düşük tutun (
- Mümkünse düşük likidite havuzlarından kaçının
- Google “önde gelen [token name]” diğer alıcıların belirli bir blok zincirinde bir öncünün varlığını tespit edip etmediğini görmek için
- Büyük işlemlerinizi, önde çalışan botların algılama olasılığının düşük olduğu birden fazla küçük işleme bölün.
Kendinizi diğer dolandırıcılıklardan nasıl korursunuz >>>
Götürmek
‘Ateş’ benzetmesini hatırlıyor musun? Portföyünüz için düşük kayma toleransı veya limit emri belirlemede ve “kontrollü yangın” oluşturmada yanlış bir şey yoktur. Aslında, kontrollü ateşler sıcaklık ve sosisli sandviç getirir.
Anahtar, sadece kaymanın kontrolden çıkmasına izin vermekten kaçınmaktır. Yüksek toleranslar ve önden koşma, kripto yatırımlarınızı yiyip bitirebilir, bu nedenle her zaman çevrenizden haberdar olun.
Kripto dumanı çıktı 😎
Kripto hakkında daha fazlası >>>